Algoritmiske handelsstrategier Denne avhandlingen presenterer nødvendige teknikker og rammer for å gjøre det mulig for investorer å foreta hensiktsmessige algoritmiske handelsbeslutninger gitt fondets handelsmål og investeringsmål. Disse teknikkene kan benyttes av finansinstitusjoner, banker, hedgefond, meglerforhandlere og selskaper for å forbedre implementeringsvedtaksbeslutninger, redusere handelskostnader, håndtere handelsrisiko og øke porteføljens avkastning. Avhandlingen vil introdusere nødvendige matematiske modeller (nemlig markedsvirkninger og tidsrisiko) for å evaluere og sammenligne alternative utførelsesstrategier, fastslå passende algoritmer og algoritmiske parametere, og konstruere mer effektive porteføljer. En optimaliseringsteknikk for multi-time handel planlegges for å bestemme optimale utførelsesstrategier for kurver av aksjer i en tid som kan være nyttig for investorer (nemlig minutter i forhold til timer eller mer). Avhandlingen tar sikte på å gi åpenhet og struktur til et for tiden ikke-diskiplinert felt. Denne avhandlingen gir flere viktige bidrag til finansiering. De er: en markedsmodellmodelleringsteknikk, en effektiv multi-periode handel tidsplan optimalisering formulering, en sanntids risikostyring teknikk, og en algoritmisk beslutningsprosess rammeverk. Det gir også innsikt i å forbedre porteføljens ytelse gjennom riktig behandling av markedsvirkninger og handelsrisiko i porteføljens byggfase av investeringssyklusen. Emneområde Anbefalt sitat Kissell, Robert L, Algoritmiske handelsstrategier (2006). ETD Collection for Fordham University. AAI3216918. fordham. bepressdissertationsAAI3216918Vitenskapen om algoritmisk handel og porteføljestyring Beskrivelse Vitenskapen om algoritmisk handel og porteføljestyring. med vekt på algoritmiske handelsprosesser og nåværende handelsmodeller, skiller seg fra andre i sitt slag. Robert Kissell, den første forfatteren for å diskutere algoritmisk handel over de ulike aktivaklassene, gir viktige innsikt i måter å utvikle, teste og bygge handelsalgoritmer på. Leserne lærer å evaluere markedsvirkningsmodeller og vurdere ytelse på tvers av algoritmer, handelsmenn og meglere, og få kunnskapen til å implementere elektroniske handelssystemer. Denne verdifulle boken oppsummerer markedsstruktur, prisdannelse og hvordan ulike deltakere samhandler med hverandre, inkludert bløffing, spekulering og gambling. Leserne lærer de underliggende detaljene og matematikken til tilpassede handelsalgoritmer, samt avanserte modelleringsteknikker for å forbedre lønnsomheten gjennom algoritmisk handel og passende risikostyringsteknikker. Porteføljeadministrasjonsemner, inkludert kvantfaktorer og svarte boksmodeller, diskuteres, og et tilhørende nettsted inneholder eksempler, datasett som supplerer øvelser i boken og store prosjekter. Nøkkelfunksjoner Forbereder leserne til å evaluere markedsimplikasjonsmodeller og vurdere ytelse på tvers av algoritmer, forhandlere og meglere. Hjelper leserne til å designe systemer for å styre algoritmisk risiko og usikkerhet om svak pool. Oppsummerer et algoritmisk beslutningsramme for å sikre sammenheng mellom investeringsmål og handelsmål. Lesere Studenter og professorer studerer aksjeselskap og porteføljeforvaltning, samt handelsmenn, utøvere og porteføljeforvaltere som arbeider i finansnæringen. Innholdsfortegnelse Om forfatteren Robert Kissell Dr. Robert Kissell er president og grunnlegger av Kissell Research Group. Han har over tjue års erfaring med økonomi, økonomi, mattestatistikk, risiko og sportsmodellering. Dr. Kissell er forfatter av de ledende bransjebøkene, The Science of Algorithmic Trading Portfolio Management, (Elsevier, 2013), Multi-Asset Risk Modeling (Elsevier, 2014) og Optimal Trading Strategies, (AMACOM, 2003). Han har utgitt en rekke forskningspapirer om handel, elektroniske algoritmer, risikostyring og best mulig utførelse. Hans papir, Dynamic Pre-Trade Modeller: Utover Black Box, (2011) vant institusjonelle investorer prestisjefylt papir av årets pris. Dr. Kissell er en adjungerende fakultet medlem av Gabelli Business School ved Fordham University og er tilknyttet redaktør av Journal of Trading og Journal of Index Investing. Han har tidligere vært instruktør ved Cornell University i deres uteksaminerte Financial Engineering program. Dr. Kissell har jobbet med mange investeringsbanker gjennom hele sin karriere, inkludert UBS Securities, hvor han var administrerende direktør for gjennomføringsstrategier og porteføljeanalyse, og hos JPMorgan hvor han var administrerende direktør og leder av kvantitative handelsstrategier. Han var tidligere hos CitigroupSmith Barney, hvor han var Vice President of Quantitative Research, og hos Instinet hvor han var direktør for handelsforskning. Han begynte sin karriere som økonomisk konsulent ved R. J. Rudden Associates spesialiserer seg på energi, prising, risiko og optimalisering. I løpet av hans høyskoleår var Dr. Kissell medlem av Stony Brook Soccer Team og var kaptein i hans Junior og Senior år. Det var i løpet av denne tiden som studentutøver der han begynte å bruke matte og statistikk til sportsmodelleringsproblemer. Mange av teknikkene som ble diskutert i Optimal Sports Math, Statistics og Fantasy ble utviklet i løpet av hans tid på Stony Brook, og videreført senere. Dermed gjør denne boken biproduktet av tiår med vellykket forskning. Dr. Kissell har en Ph. D. I økonomi fra Fordham University, en MS i Applied Mathematics fra Hofstra University, en MS i Business Management fra Stony Brook University, og en BS i Applied Mathematics Statistikk fra Stony Brook University. Tilknytninger og ekspertise Robert Kissell, PhD, er president for Kissell Research Group, et globalt finansielt og økonomisk konsulentfirma som spesialiserer seg på kvantitativ modellering, statistisk analyse og algoritmisk handel. Han er også for tiden ansatt fakultet medlem av Gabelli Business School ved Fordham University, og har hatt flere senior lederstillinger med fremtredende bulge bracket Investment Banks. Kissell. introduserer de matematiske modellene for å konstruere, kalibrere og teste markedsvirkningsmodeller som beregner endringen i aksjekursen som skyldes en stor handel eller ordre, og presenterer en avansert porteføljeoptimaliseringsprosess som inkorporerer markedspåvirkning og transaksjonskostnader direkte i porteføljeoptimalisering. ProtoView, mars 2014 Denne boken gir utmerket dekning av utfordringene porteføljeforvaltere og handelsmenn står overfor i implementering av investeringsideer og avanserte modelleringsteknikker for å løse disse utfordringene. - Kumar Venkataraman, Southern Methodist University Request QuoteAlgorithmic trading strategier Denne avhandlingen presenterer de nødvendige teknikkene og rammeverk for å gjøre det mulig for investorer å foreta hensiktsmessige algoritmiske handelsbeslutninger gitt fondets handelsmål og investeringsmål. Disse teknikkene kan benyttes av finansinstitusjoner, banker, hedgefond, meglerforhandlere og selskaper for å forbedre implementeringsvedtaksbeslutninger, redusere handelskostnader, håndtere handelsrisiko og øke porteføljens avkastning. Avhandlingen vil introdusere nødvendige matematiske modeller (nemlig markedsvirkninger og tidsrisiko) for å evaluere og sammenligne alternative utførelsesstrategier, fastslå passende algoritmer og algoritmiske parametere, og konstruere mer effektive porteføljer. En multi-time handel tidsplan optimalisering teknikk er presentert for å bestemme quotoptimalquot eksekveringsstrategier for kurver av aksjer i en tid som kan være nyttig for investorer (nemlig minutter i forhold til timer eller mer). Avhandlingen tar sikte på å gi åpenhet og struktur til et for tiden ikke-diskiplinert felt. Denne avhandlingen gir flere viktige bidrag til finansiering. De er: en markedsmodellmodelleringsteknikk, en effektiv multi-periode handel tidsplan optimalisering formulering, en sanntids risikostyring teknikk, og en algoritmisk beslutningsprosess rammeverk. Det gir også innsikt i å forbedre porteføljens ytelse gjennom riktig behandling av markedsvirkninger og handelsrisiko i porteføljens byggfase av investeringssyklusen. ETD-samling for Fordham University Lagret i bokmerkelister Spørsmål LIVE CHATVitenskapen om algoritmisk handel og porteføljestyring Beskrivelse Vitenskapen om algoritmisk handel og porteføljestyring, med vekt på algoritmiske handelsprosesser og nåværende handelsmodeller, skiller seg fra andre i sitt slag. Robert Kissell, den første forfatteren for å diskutere algoritmisk handel over de ulike aktivaklassene, gir viktige innsikt i måter å utvikle, teste og bygge handelsalgoritmer på. Leserne lærer å evaluere markedsvirkningsmodeller og vurdere ytelse på tvers av algoritmer, handelsmenn og meglere, og få kunnskapen til å implementere elektroniske handelssystemer. Denne verdifulle boken oppsummerer markedsstruktur, prisdannelse og hvordan ulike deltakere samhandler med hverandre, inkludert bløffing, spekulering og gambling. Leserne lærer de underliggende detaljene og matematikken til tilpassede handelsalgoritmer, samt avanserte modelleringsteknikker for å forbedre lønnsomheten gjennom algoritmisk handel og passende risikostyringsteknikker. Porteføljeadministrasjonsemner, inkludert kvantfaktorer og svarte boksmodeller, diskuteres, og et tilhørende nettsted inneholder eksempler, datasett, supplerende øvelser i boken og store prosjekter. Vis mer Produktdetaljer Format Hardback 496 sider Dimensjoner 192 x 236 x 30mm 1,159.98g Publiseringsdato 14 nov 2013 Utgiver Elsevier Science Publishing Co Inc Impressum Academic Press Inc Publisering CityCountry San Diego, USA Språk Engelsk Illustrasjonsnotat svart forstørrelse hvite illustrasjoner, svart forsterker hvite linjetegninger, svart forsterker hvite tabeller, figurer ISBN10 0124016898 ISBN13 9780124016897 Bestselgere rang 363,825 Personer som kjøpte dette kjøpte også Review quote 034Denne boken gir utmerket dekning av utfordringene porteføljeforvaltere og handelsmenn har i å implementere investeringsideer og avanserte modelleringsteknikker for å løse disse utfordringene. 034 --Kumar Venkataraman, Southern Methodist Universityshow mer Innholdsfortegnelse I - Introduksjon 1. Algoritmisk T racing 2. Markedsmikrostruktur 3. Transaksjonskostnadsanalyse (TCA) II - Matematisk modellering 4. Market Impact 5. Multi-Asset Class Market Impact 6 Pris 7. Algoritmisk Trading Risk 8. Algoritmisk Decision Making Framework 9. Portefølje Algoritmer III - Porteføljeforvaltning 10. Porteføljebygging 11. Kvantfaktorer 12. Black Box Modelshow mer Om Robert Kissell Dr. Robert Kissell er president og grunnlegger av Kissell Research Group. Han har over tjue års erfaring som spesialiserer seg på økonomi, økonomi, matematikk, statistikk, risiko og sportsmodellering. Dr. Kissell er forfatter av de ledende bransjebøkene, 034The Science of Algorithmic Trading amp Portfolio Management, 034 (Elsevier, 2013), 034Multi-Asset Risk Modeling034 (Elsevier, 2014) og 034Optimal Trading Strategies, 034 (AMACOM, 2003). Han har utgitt en rekke forskningspapirer om handel, elektroniske algoritmer, risikostyring og best mulig utførelse. Hans papir, 034Dynamiske pre-Trade-modeller: Utover Black Box, vant 034 (2011) Institutional Investor039s prestisjetunge papir av årets pris. Dr. Kissell er en adjungerende fakultet medlem av Gabelli Business School ved Fordham University og er tilknyttet redaktør av Journal of Trading og Journal of Index Investing. Han har tidligere vært instruktør ved Cornell University i deres uteksaminerte Financial Engineering program. Dr. Kissell har jobbet med mange investeringsbanker gjennom hele sin karriere, inkludert UBS Securities, hvor han var administrerende direktør for gjennomføringsstrategier og porteføljeanalyse, og hos JPMorgan hvor han var administrerende direktør og leder av kvantitative handelsstrategier. Han var tidligere hos CitigroupSmith Barney, hvor han var Vice President of Quantitative Research, og hos Instinet hvor han var direktør for handelsforskning. Han begynte sin karriere som økonomisk konsulent ved R. J. Rudden Associates spesialiserer seg på energi, prising, risiko og optimalisering. I løpet av hans høyskoleår var Dr. Kissell medlem av Stony Brook Soccer Team og var kaptein i hans Junior og Senior år. Det var i løpet av denne tiden som studentutøver der han begynte å bruke matte og statistikk til sportsmodelleringsproblemer. Mange av teknikkene som ble diskutert i 034Optimal Sports Math, Statistics og Fantasy034 ble utviklet i løpet av hans tid på Stony Brook, og videreført senere. Dermed gjør denne boken biproduktet av tiår med vellykket forskning. Dr. Kissell har en Ph. D. I økonomi fra Fordham University, en MS i Applied Mathematics fra Hofstra University, en MS i Business Management fra Stony Brook University, og en BS i Applied Mathematics amp Statistikk fra Stony Brook University. show more Review Text 034Kissell. introduserer de matematiske modellene for konstruksjon, kalibrering og testing av markedsvirkningsmodeller som beregner endringen i aksjekursen som skyldes en stor handel eller ordre, og presenterer en avansert porteføljeoptimaliseringsprosess som inkorporerer markedspåvirkning og transaksjonskostnader direkte inn i porteføljeoptimalisering.034- - ProtoView, mars 2014 034Denne boken gir utmerket dekning av utfordringene porteføljeforvaltere og handelsmenn har i implementering av investeringsideer og avanserte modelleringsteknikker for å løse disse utfordringene. 034-- Kumar Venkataraman, Southern Methodist Universityshow mer
No comments:
Post a Comment